با افزایش روزافزون محبوبیت فضای رمزارزها، اصطلاحات جدیدی نیز در این صنعت به وجود آمده‌اند. یکی از اصطلاحات جدید و جالب در این فضا، لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) است که به روشی تازه برای کسب درآمد از طریق سپرده‌گذاری ارزهای دیجیتال اشاره دارد. این مفهوم جذاب تفاوت‌های مهمی با سیستم‌های معمول استیکینگ در مکانیزم PoS دارد. در این فرایند، کاربران همچنان به رمزارزهای خود دسترسی دارند و همزمان می‌توانند به کسب سود بپردازند. این به معنای این است که آنها نیازی به قفل کردن ارزهای خود ندارند و همچنان می‌توانند از این رمز ارزها برای معاملات و کاربردهای روزمره استفاده کنند.
با مفهوم لیکویید استیکنیگ بیشتر آشنا شوید!
جهت درک عمیق‌تر و بهتر مفهوم لیکویید استیکینگ، باید به دو مفهوم مهم در این صنعت توجه کنیم: دیفای (DeFi) و مکانیسم گواه اثبات سهام (PoS). دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز در دنیای رمزارزها از یک اکوسیستم مالی متمرکز به صورت پیشی گرفته است.
این حوزه به عنوان یکی از دستاوردهای برجسته در تاریخ ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. در دیفای، نیازی به واسطه‌گری یا نهاد متمرکز برای ارائه خدمات مالی نیست و تمامی عملیات به صورت غیرمتمرکز انجام می‌شود. یکی از ویژگی‌های مهم دیفای، وجود استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) است که نیاز به سرمایه‌گذاری از کاربران دارند. این کاربران سرمایه‌های خود را در این استخرها قرار می‌دهند؛ این فرآیند به عنوان استیکینگ شناخته می‌شود.
در مکانیسم اثبات سهام (PoS) نیز، سرمایه‌گذاران برای فعالیت در شبکه‌ها باید دارایی‌های خود را قفل کنند. این دارایی‌ها به عنوان وثیقه (Stake) شناخته می‌شوند و نقش مهمی در امنیت و تأمین سیستم ایفا می‌کنند. سرمایه‌گذاران در ازای قفل کردن دارایی‌های خود پاداش دریافت می‌کنند. اما در اینجا نیز دارایی‌ها برای مدت زمان مشخصی بلوکه می‌شوند و این عملیات به عنوان استیکینگ معروف است.
اهمیت لیکویید استیکینگ چیست؟
یکی از اصلی‌ترین چالش‌های موجود در سیستم استیکینگ فعلی، مسأله بلوکه شدن سرمایه افراد به مدت زمان طولانی است، که این امر این امکان را از فرد سلب می‌کند که به سادگی به سرمایه‌اش دسترسی پیدا کند و از آن استفاده کند. اما لیکویید استیکینگ به عنوان یک راه حل نوین، این مشکل را برطرف می‌کند.
در واقع، در این روش این امکان به سپرده‌گذاران ارائه می‌شود که دارایی‌هایشان را به عنوان وثیقه در سایر معاملات و فرصت‌های سرمایه گذاری مورد استفاده قرار دهند. در فرآیند Liquid Staking، دارایی‌هایی که توسط کاربران سپرده‌گذاری شده‌اند، به توکن‌ها تبدیل می‌شوند یا به عبارت دیگر توکنیزه می‌شوند.
این توکن‌های توکنیزه شده می‌توانند بعداً برای معاملات با دیگر افراد مبادله شوند، به صرافی‌ها منتقل شوند و حتی در سایر بلاکچین‌ها استفاده گردند. این امر انعطاف بیشتری به سرمایه‌گذاران می‌دهد و به آنها اجازه می‌دهد که دارایی‌هایشان را به کاربردهای مختلف و چندگانه اختصاص دهند.
کسب درآمد با لیکوئید استیکینگ
در فرآیند کسب درآمد از لیکویید استیکینگ، ارزهای دیجیتال مانند اتریوم، سولانا، پولکادات و… امکان انجام استیکینگ را فراهم می‌کنند. استیکینگ تفاوت چشمگیری با سپرده‌گذاری در یک حساب پس‌انداز با بازدهی بالا دارد. در این نوع حساب، بانک‌ها وجه نقد را از شما قرض می‌دهند و از آن بهره می‌برند، در نتیجه شما سود موجودی حسابتان را دریافت می‌کنید. اما استیکینگ تراکنش‌ها را به نحوی متفاوت انجام می‌دهد.
این فرآیند تراکنش‌ها را به افراد اختصاص نمی‌دهد و به جای آن از سرویس‌های موجود در شبکه بلاکچین و اغلب از طریق سرویس‌های سهام‌داری شخص ثالث استفاده می‌کند. این به شما امکان می‌دهد به عنوان یک شرکت‌کننده در شبکه، به عنوان یک استیکر به فرآیند اجماع شبکه کمک کنید و به عنوان جایزه، سهام ارز دیجیتال را دریافت کنید.
به عبارت دیگر، استیکینگ یک رویکرد اثبات انجام تراکنش‌ها و تأمین امنیت شبکه رمزارزها است که از سپرده‌گذاری معمولی متمایز می‌شود و به شما فرصتی برای حضور فعال‌تر در جامعه رمزارزی و کسب سود از تأمین امنیت شبکه می‌دهد.
3 پلتفرم برتر برای کسب درامد با لیکوئید استیکینگ
شما با خرید ارزهای دیجیتال، می‌توانید به سادگی و با سرمایه‌ای کم، رمزارزهای خود را به صورت استیکینگ قفل کرده و از آنها درآمد کسب کنید. این روش به عنوان یک انتخاب مناسب و آسان برای جامعه عمومی شناخته می‌شود.
لیدو (Lido)
Lido امکان استیکینگ رمزارز اتریوم را فراهم کرده و از طریق Lido می‌توان به شبکه‌های مختلف اتریوم، سولانا، پلیگان، پولکادات و کوزاما وصل شد. در حال حاضر، کاربران در این شبکه‌ها می‌توانند توکن‌های stETH را دریافت کنند.
استیک ویز(StakeWise)
پلتفرم استیک ویز یک ابزار نوآورانه برای بهره‌برداری از لیکویید استیکینگ در شبکه اتریوم است. استیک ویز به کاربران این امکان را می‌دهد تا اتریوم (ETH) خود را در یک استخر مشترک واحد واریز کرده و به اشتراک گذاری منابع مالی خود با دیگر کاربران را تجربه کنند.
یکی از ویژگی‌های برجسته استیک ویز استفاده از ETH2 به عنوان یک استاندارد جدید در استیکینگ است. در این روش، سپرده‌های کاربر به تعداد یک به یک به توکن sETH2 تبدیل می‌شوند و پاداش‌های استیک کردن به وسیله توکن rETH2 پرداخت می‌شوند.
این فرآیند تبدیل و پرداخت‌ها به صورت خودکار و بدون نیاز به مداخله کاربر انجام می‌شوند، که تجربه کاربری را بسیار ساده‌تر می‌کند.
فراکس فایننس (Frax Finance)
پلتفرم فراکس فایننس یک سامانه مالی دیجیتال غیرمتمرکز (DeFi) است که امکان بهره‌برداری از مفهوم لیکویید استیکینگ را به منظور کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال فراهم می‌کند. این پروتکل در بستر شبکه اتریوم عمل می‌کند و از تکنولوژی قراردادهای هوشمند بهره می‌برد تا فرآیند استیکینگ را به صورت اتوماتیک و شفاف اجرا نماید.
انواع لیکویید استیکنیگ
لیکویید استیکینگ چهار نوع اصلی دارد که به شرح زیر هستند:
- لیکویید استیکینگ بومی (Native):
این نوع لیکویید استیکینگ به سپرده‌گذاری‌هایی اشاره دارد که در آن توکن‌های مشتقه به وسیله توکن‌های اصلی در هسته شبکه مربوطه تولید می‌شوند و به عنوان بخشی از پروتکل اصلی اجرا می‌شوند.
- لیکویید استیکینگ غیر بومی (Non-native):
این روش بر اساس پروتکل جداگانه‌ای انجام می‌شود و بدون نیاز به تأیید اعتماد از سوی هسته شبکه اجرا می‌شود. این روش به نام روش غیر حضانتی نیز شناخته می‌شود.
- لیکویید استیکینگ ترکیبی (Synthetic):
این نوع لیکویید استیکینگ با دیگر دسته‌بندی‌ها تفاوت دارد و به روش‌های مهندسی مالی اشاره می‌کند. در این روش، هسته پروتکل و محدودیت‌های آن مورد اشاره نمی‌شوند. به جای آن، این روش به توافق و قرارداد میان دو یا چند طرف اشاره دارد.
- لیکویید استیکینگ حضانتی (Custodial):
در این روش، یک نهاد متمرکز توکن‌های وثیقه‌ای را در ازای سپرده‌گذاری صادر می‌کند. این نهاد کنترل و نظارت بر کیف پول‌های شرکت‌کنندگان در استیکینگ و همچنین دسترسی به کیف پول‌های آنها را دارد.
ریسک‌های لیکویید استینیگ
ین متن درباره دو موضوع اصلی حول محور خطرات و ریسک‌های مرتبط با استیکینگ در فضای رمزارزها صحبت می‌کند:
- ریسک نقض قرارداد (Counterparty Risk):
وجود یک طرف سوم می‌تواند منجر به ریسک‌های مرتبط با اجرای قراردادهای هوشمند و مسائل مرتبط با اعتبار پروتکل‌ها شود. این موضوع به معنای این است که وقتی شما از یک خدمت استیکینگ استفاده می‌کنید، باید از امنیت آن طرف سوم اطمینان حاصل کنید..
- نوسانات قیمت توکن LST:
یکی از عواملی که در ساز و کار Liquid Staking نقش مهمی ایفا می‌کند، نوسان قیمت توکن‌های LST است. این نوسان قیمتی می‌تواند به عنوان یکی از ریسک‌های منحصر به فرد این حوزه در نظر گرفته شود.
توکن‌هایی که به عنوان LST ارائه می‌شوند، به عنوان پشتوانه ارز استیک شده عمل می‌کنند و از نظر قانونی باید همواره قیمتی متناسب با ارز مورد حمایت خود داشته باشند.
ثبت دیدگاه